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Jun 28, 2023

Cómo un nuevo orden mundial puede afectar su dinero

Por Ryan Clarkson-Ledward, 09/01/2023 Compartir La cobertura continua de los problemas económicos de China continúa... por qué la fijación de la corriente principal en una 'caída de China' no es nada nuevo y no vale la pena prestarle atención... cómo

Por Ryan Clarkson-Ledward, 09/01/2023

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Continúa la cobertura continua de los problemas económicos de China... por qué la obsesión de los medios tradicionales con una 'caída de China' no es nada nuevo y no vale la pena prestarle atención... cómo la creciente demanda de litio y sus activos está dando forma al futuro de China... y por qué los inversores deberían buscar oportunidades a corto plazo. Oportunidades a largo plazo en tendencias como estas...

La semana pasada se celebró la 15ª cumbre de los BRICS en Johannesburgo, Sudáfrica.

Si no lo sabes, BRICS es simplemente el nombre de los cinco estados miembros clave: Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. Una cohorte de las economías en desarrollo más grandes e influyentes.

La mejor manera de pensar en los BRICS es como un contendiente emergente al G7. El tipo de contendiente que busca firmemente enfrentarse cara a cara con los actores más importantes en la configuración del mundo. Y saben muy bien que las finanzas son el mayor campo de batalla, aparte de ir a la guerra real...

Hace quince días, por ejemplo, hablé de un momento histórico entre la India y los Emiratos Árabes Unidos. En pocas palabras, India ha conseguido un acuerdo para comprar petróleo de los Emiratos Árabes Unidos en rupias en lugar de dólares estadounidenses.

Y eso es lo que la mayoría de la gente esperaba ver más en esta cumbre de los BRICS.

No es ningún secreto que estas naciones emergentes quieren alejarse de la influencia de Estados Unidos.

Pero renunciar al dólar no es fácil. Tomará tiempo hacerlo realidad.

Sin embargo, lo que importa, especialmente para los mercados, es que están intentando...

Renunciar al dólar

Mire, si bien es difícil lograr una moneda alternativa única para los BRICS, el comercio entre sus monedas nacionales es mucho más fácil. Sin duda, todavía tiene sus inconvenientes, pero es la forma más sencilla de eliminar la influencia estadounidense en el comercio en este momento.

Por eso es probable que acuerdos como este acuerdo petrolero entre India y los Emiratos Árabes Unidos se vuelvan más comunes. Espero ver a los miembros del BRICS concretar muchos más acuerdos en moneda local.

Y eso podría sacudir el mundo tal como lo conocemos, más de lo que piensas.

Como señala un artículo del Consejo de Relaciones Exteriores:

"Si no es un nuevo orden mundial, la expansión de los BRICS es ciertamente un intento de crear un orden mundial alternativo, uno que preste más atención a los muchos en desarrollo que a los pocos desarrollados".

Por supuesto, es fácil pintar esto como un problema en blanco y negro cuando es decididamente más gris. Estados Unidos no es de ninguna manera perfecto y nadie quiere un futuro en el que tenga la capacidad de aislar a naciones rivales por capricho.

Después de todo, no importa cuál sea su opinión sobre la invasión de Rusia, el uso de sanciones y el blackballing del mercado son preocupantes. Sienta un posible precedente que podría llevarnos por una pendiente muy resbaladiza.

Incluso si es extremadamente improbable, el hecho de que sea una posibilidad es suficiente para preocuparse.

Por otro lado, no estoy tratando de sugerir que los BRICS sean potencialmente mejores.

La inclusión de Irán como miembro de los BRICS, en particular, ya ha llamado la atención. Una decisión que sólo se finalizó en esta cumbre más reciente.

Esta medida por sí sola hace que parezca inevitable que haya un conflicto con el G7 en el horizonte. El tipo de conflicto que sólo se ve cuando dos fuerzas globales se oponen diametralmente.

Y como dije antes, se debe esperar que este conflicto comience en los mercados, no en un campo de batalla.

Oportunidades y amenazas

Ahora bien, personalmente espero que este conflicto genere muchas variables para los inversores.

Un mayor comercio, incluso si está localizado entre este grupo de países en desarrollo, es algo bueno. Incentiva un espectro más amplio de mercados, a los que incluso los inversores australianos pueden exponerse a través de un proxy.

Tomemos como ejemplo las exportaciones de mineral de hierro a China. Normalmente, este producto básico se ha utilizado para alimentar el insaciable apetito de acero del Reino Medio. A medida que la demanda local disminuye, como ha estado sucediendo, este acero se convierte en una exportación clave.

En junio, Reuters informó sobre este resultado exacto:

'China exportará la mayor cantidad de acero este año desde 2016, dicen los analistas, ya que el debilitamiento del yuan y los precios competitivos ayudan al mayor productor del mundo a deshacerse del excedente de metal debido a la débil demanda interna.

"La demanda es fuerte en el Sudeste Asiático, Medio Oriente y África", dijeron los comerciantes, y los altos costos de la energía en muchos países hacen que la producción de acero sea menos competitiva con los precios de China.

Es por eso que los precios del mineral de hierro, y las acciones mineras que dependen de ellos, han demostrado ser tan resistentes. Un excelente ejemplo de cómo puedes sacar provecho de las tendencias globales incluso si no es directo.

Sin embargo, junto con las oportunidades vienen muchas amenazas...

Después de todo, el mayor perdedor en todo esto probablemente sea el dólar estadounidense. De hecho, la moneda fiduciaria en general podría estar en riesgo. Porque si bien el dinero, por supuesto, tendrá que cambiar de manos, liquidarlo en una variedad de monedas diferentes probablemente genere mucha volatilidad en el mercado de divisas. Si ese es el objetivo final.

Para inversores como usted y como yo, esta volatilidad podría causar estragos en su cartera. Por eso siempre vale la pena invertir al menos parte de su riqueza en activos más sólidos. Y pocas opciones son mejores que el oro.

De hecho, nuestro experto en oro residente, Brian Chu, cree que las fuerzas en juego podrían hacer que el oro sea más valioso que nunca en la historia. Una confluencia de factores, incluido este ascenso de las naciones BRICS, está haciendo que el argumento a favor de invertir en oro sea demasiado grande para ignorarlo.

Puedes consultar la historia completa aquí mismo.

Porque al final, pase lo que pase, al menos puedes confiar en el oro.

Los precios pueden fluctuar, la demanda puede subir y bajar, pero su reputación es sólida como una roca.

Saludos,

Ryan Clarkson-Ledward, Editor, Money Morning

Todos los consejos son consejos generales y no han tenido en cuenta sus circunstancias personales. Busque asesoramiento financiero independiente sobre su propia situación o si tiene dudas sobre la idoneidad de una inversión.

Ryan Clarkson-Ledward es editor de Money Morning.

Ryan tiene títulos tanto en comunicación como en negocios internacionales. Ayuda a brindar a los lectores de Money Morning las últimas actualizaciones del mercado, tanto a nivel local como en el extranjero. Ryan aborda todas las cuestiones que los inversores necesitan saber y que los principales medios de comunicación descuidan.

Ryan también es el editor...

Ryan Clarkson-Ledward

31/08/2023

Continúa la cobertura continua de los problemas económicos de China... por qué la obsesión de los medios tradicionales con una 'caída de China' no es nada nuevo y no vale la pena prestarle atención... cómo la creciente demanda de litio y sus activos está dando forma al futuro de China... y por qué los inversores deberían buscar oportunidades a corto plazo. Oportunidades a largo plazo en tendencias como estas...

Ryan Clarkson-Ledward

31/08/2023

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Callum Newman

30/08/2023

En el Money Morning de hoy... han sido 18 meses difíciles... pero aquí no estamos en 2008... una apuesta que estoy dispuesto a hacer y para la cual me estoy posicionando en consecuencia... el análisis individual importa... y más...

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Kiryll Prakapenka

29/08/2023

En la Money Morning de hoy… tenemos la costumbre de dejarnos llevar por los avances tecnológicos… boom de la IA, ¿qué boom?… el papel que juegan la imaginación y el escepticismo en la inversión… y más…

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Ryan Dinse

28/08/2023

En la mañana del dinero de hoy... la década de 1960 vio el crecimiento de un nuevo mercado monetario no regulado que ahora vale 14 billones de dólares. Estamos viendo una colisión de eventos en este momento que podría allanar el camino para una repetición de este proceso. Y los grandes bancos ya están tomando medidas.

En la mañana del dinero de hoy... la década de 1960 vio el crecimiento de un nuevo mercado monetario no regulado que ahora vale 14 billones de dólares. Estamos viendo una colisión de eventos en este momento que podría allanar el camino para una repetición de este proceso. Y los grandes bancos ya están tomando medidas.

Murray Dawes

26/08/2023

En el fin de semana monetario de hoy... la situación actual en el índice del dólar estadounidense, los bonos estadounidenses a 10 años, el oro y el S&P 500... una situación difícil de navegar para los banqueros centrales... y más...

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Kiryll Prakapenka

25/08/2023

Vaya episodio que tenemos para usted esta semana, repleto de análisis de acciones y sabiduría ganada con tanto esfuerzo.

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